파월의 변심, 주식 시장 폭락

파월의 변심, 주식 시장 폭락

조던추천 1조회 71823.03.08 12:19

 

 

 

 

파월의 변심, 주식 시장 폭락

 

[뉴욕마켓워치] 파월 '금리인상 속도'언급…주식↓달러↑채권 혼조

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[뉴욕마켓워치] 파월 '금리인상 속도'언급…주식↓달러↑채권 혼조 - 연합인포맥스

(뉴욕=연합인포맥스) 국제경제부 = 7일(미 동부시간) 뉴욕증시는 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed) 의장의 매파적 발언에 3월 회의에서 0.50%포인트 금리 인상 가능성이 급부상하면서 하락했다.다

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뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 574.98포인트(1.72%) 하락한 32,856.46으로 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 62.05포인트(1.53%) 떨어진 3,986.37로, 나스닥지수는 전장보다 145.41포인트(1.25%) 밀린 11,530.33으로 장을 마감했다.

 

 

어제는 나스닥이 1.25%, S&P500지수는 1.53%, 다우존스 지수가 1.72% 밀리며 3대 지수 모두 하락했다.

 

 

메인 이슈 : 파월의 변심, 주식 시장 폭락

 

파월 의장은 이날 상원 은행 위원회에 출석해 "최근의 경제 지표가 예상보다 더 강하게 나왔으며, 이는 최종금리가 이전에 예상한 것보다 더 높아질 가능성이 있음을 시사한다"라고 말했다.

이어 "전체 지표가 더 빠른 긴축이 타당하다고 시사한다면 금리 인상 속도를 높일 준비가 돼 있다"라고 덧붙였다.

 

 

시장은 이번 FOMC에서도 25bp를 올리는 것을 예상하고 있었다.

아니 바라고 있었다.

왜냐하면 파월이 디스인플레이션 얘기하며 인플레이션의 정점이 지났고 빅스텝에서 베이비스텝으로 지난 1월 방향을 바꿨기 때문이다.

연준의 가오를 생각하면 이번에도 25bp를 올리는 것이 더 타당하다 생각했을 것이다.

그러나 파월은 데이터를 보고 긴축속도를 정한다는 말 대신 경제지표가 강하게 나왔기 때문에 최종금리 수준을 올리고 이번 FOMC에서도 50bp를 올리는 빅스텝을 할 수 있다는 발언을 한 것이다.

어찌보면 연준의장으로서 합리적인 선택이다.

가오 생각하다 시장에 인플레이션 신호를 무시하면 시장은 변동성이 커지고 연준의 신뢰는 땅에 떨어진다.

 

 

파월 발언의 여파로 나스닥은 1.25%나 떨어졌고 달러인덱스는 1%가 넘게 오르면서 105를 넘었다.

지난 100초반까지 떨어졌는데 확실히 강달러로 방향을 틀어 추세 반전이 일어났다.

덕분에 한국의 원화는 달러/원 환율이 1320원대까지 올라가고 있다.

 

 

단기물인 미국채 2년 물은 파월의 발언을 따라 5%를 넘어섰다.

최종금리는 무조건 5% 넘어서 6%까지 갈 수도 있다는 얘기다.

좀 흥미로웠던 것이 미국채 10년 물인데 오히려 수익률이 떨어졌다.

이것은 시장이 아직도 연준이 금리를 내릴 수 있다는 희망을 갖고 있다는 것이다.

또는 경기침체 우려를 반영한다는 의미이기도 하다.

그러나 오늘 선물시장의 미국채 10년 물은 4%를 넘어서고 있다.

 

 

3월 9일 목요일 0시에 즉 오늘 12시에

 

 

미국 노동부 JOLTs (구인, 이직 보고서) 발표가 있다.

https://kr.investing.com/economic-calendar/jolts-job-openings-1057

미국 노동부 JOLTs (구인, 이직 보고서)

미국 노동부 JOLTs (구인, 이직 보고서) 같은 주요 경제 이벤트 및 글로벌 마켓에 미치는 그 영향력을 실시간으로 확인하세요.

kr.investing.com

 

예상보다 낮게 나온다면 오늘 주가는 오를 것이다.

그러나 고용은 지난 4달간 항상 높게 나왔기 때문에 희망적이지 않다.

 

애플 전고점 155.33 리밸런싱, 애플 80%, 달러20%

 

	애플	현금비율
전고점	155.33	재매수
-2.5%	151.45	10%
-5.0%	147.56	20%
-7.5%	143.68	30%
-10.0%	139.80	40%
-12.5%	135.91	50%
-15.0%	132.03	60%
-17.5%	128.15	70%
-20.0%	124.26	80%
-22.5%	120.38	90%
-25.0%	116.50	100%

애플은 재매수 가격인 155.33달러까지 갔다가 다시 2.5% 선 아래로 떨어지고 있다.

 

현재는 애플 80%, 달러 20%이다.

리밸런싱이 좋은 점은 무엇인가?

떨어질 때 하방 헤지를 한다는 점이다.

애플 80%는 롱베팅이다.

달러 20%는 헤지베팅이다.

숏베팅은 아니다.

 

 

결론 : 이렇게 변동성이 클 때는 롱과 숏을 함께 쓰면 좋다.

오르면 올라서 좋고 떨어져도 손실 폭이 줄어들어 좋다.

그래서 마음이 편하다.

그러나 롱숏전략도 떨어질 때 팔고 오를 때 사면 양방으로 손해본다.

 

 

1) 매뉴얼 :
1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.
그러다 반등이 시작되면 V자 반등 리밸런싱을 하면 된다.
자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하거나 동영상 밑의 리밸런싱, 말뚝박기 댓글링크를 참조하라.
 
2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.
매뉴얼을 지키며 세계1등에 투자하면 매년 25%의 복리로 10년간 10배, 20년간 100배로 재산을 불릴 수도 있다.
 
위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.
따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.
주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 본인에게 있다.
 
매뉴얼을 지키려면 머리를 쓰지 말고 머리를 쓰려면 매뉴얼을 지키지 말자.

 
JD 부자연구소
소장 조던
http://cafe.daum.net/jordan777
 
JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)
PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp
 
JD부자연구소 유튜브
https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg

미국 노동부 JOLTs (구인, 이직 보고서)

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