Greyerz – 세계 금융 위기가 계속 악화되면서 금에서 광풍이 있을 것

Greyerz – 세계 금융 위기가 계속 악화되면서 금에서 광풍이 있을 것

홍두깨추천 11조회 60721.11.17 06:54

 

 

Greyerz – 세계 금융 위기가 계속 악화되면서 금에서 광풍이 있을 것

(Greyerz – There Will Be A Mania In Gold As The Global Economic Crisis Continues To Worsen)

2021년 11월 14일, KWN

 

https://kingworldnews.com/greyerz-there-will-be-a-mania-in-gold-as-the-global-economic-crisis-continues-to-worsen/

 

통화에서 역사적 움직임과 QE에 대한 예상으로 유명해진 Greyerz는 세계 금융 위기가 계속 악화되면서 금에서 광풍이 있을 것이라고 킹 월드 뉴스에게 말했다.

 

매주 Egon von Greyerz의 글은 KWN에 먼저 소개된다.

 

Egon von Greyerz, 스위스 마테호른 자산 운영사 설립자: 최근 몇 년간 시장의 활기는 중앙 은행들 수장들로 하여금 자신들이 2006-9년 세계 금융 위기 후 세계를 구했다는 헛된 확신에 빠지게 했다.

 

그러나 중앙 은행가들은 호머의 오디세이에서처럼 곤경들 사이에서 술 취한 선원들같이 계속 항해하고 있다.

 

무한하고 쓸모 없는 종이 돈의 인쇄는 그들로 하여금 세계 경제에 손상을 줄 큰 재난 없이는 메시나 해협을 통과하도록 허용하지 않을 것임을 이해하는 그 은행가들은 거의 없다.

 

중독된 주식 시장 투자자들을 도취감이 계속 지배하면서 그들은 아직 위태로운 바다에서 모든 것이 잘 되고 있는 것은 아니라는 것을 알아차리지 못하고 있다.

 

아직 대부분 시장들은 기본적 사항들에 보다는 돈 인쇄에 긍정적으로 계속 반응한다.

 

돈 인쇄는 실질적 가치를 창출하지 못하며 대신에 그것들은 쓸모 없는 공기로 거품들을 만들어낸다. 그러나 슬프게도 중독된 투자자들은 공짜이고 가치가 없는 공기를 진짜 본질적 가치와 혼동한다.

 

예를 들자면 비트코인 BTC의 본질적 가치는 무엇인가? BTC는 어떻게 가치를 매겨야 하는가?

 

오늘날 65,000달러 가격이 실제 가치를 반영하는가 혹은 10년 전 10센트 가격이 맞는가?

 

비트코인 광풍

오늘날 우리는 1630년대 튤립 광풍과 유사한 비트코인 광풍을 보고 있는가?

 

그렇지 않다면 누군가 내게 비트코인은 전적으로 적절하게 가치가 나가고 있음을 말해줄 수 있는가?

 

비트코인 애호가들은 비트코인이 현대의 돈이고 그 어느 통화보다 우월하다고 말할 것이다. 그들이 옳을 수도 있지만 역사는 그것을 입증하여야 한다. 비트코인의 11년 역사는 그것이 어느 다른 통화보다 정당하다고 입증할 만큼 충분하지 않다. 우리가 기억할 것은 역사에서 지금까지 그 어느 통화도 금을 제외하고 원래의 형태로 살아남지 못했다는 것이다.

 

그리고 돈으로서 금의 5천년 역사는 암호 통화들 뿐만 아니라 모든 통화들에 대하여 우월하게 한다.

 

 

5천 년간 금은 그램 혹은 온스로 꾸준한 구매력을 나타냈다. 돈이라고 부르거나 돈으로 사용하기에 부적절한 변동성과 함께 지난 10년간 65,000배 상승한 비트코인에 대하여 그것을 말하기는 어렵다.

 

위의 내용을 말하면서 비트코인은 돈으로서 전적으로 적절하지 못한 최고의 투기적 투자였고 계속 될 수도 있다.

 

중앙 은행 디지털 통화들- CBDC

중앙 은행들은 그들이 일으킨 이후 분명 이 통화 파괴가 오고 있다는 것을 내다보고 있다. 이런 이유로 그들은 사람들을 속이기 위해 또 다른 시간을 벌기 위해 필사적으로 CBDC를 도입하려고 시도하고 있다. 그들은 우리에게 말하기를 옛 달러의 옛 부채는 명확히 사라졌으며 이제 우리는 기적의 통화 시스템을 갖는다고 할 것이다.

 

그것이 더 많이 바뀔수록 그것은 더욱 더 같은 상태로 유지된다. 또 다른 통화 시스템은 죽고 새로운 디지털 시스템은 기적을 달성할 것이다.

 

우리가 알아야 할 것은 물론 옛 부채를 사라지게 하는 것은 결과들을 갖는다. 여러분은 대차대조표의 한쪽에 영향을 주지 않고 다른 쪽을 사라지게 할 수 없다.

 

그래서 부채가 0으로 탕감되면 이 부채로 조달된 모든 자산들도 0이 된다. 그리고 이런 이유로 우리는 실질적으로 90%까지 되는 모든 거품 자산들의 붕괴를 보게 될 것이다. 그것은 주식, 채권과 부동산을 포함한다.

 

CBDC는 물론 사람들 지출을 통제하는 놀라운 방식이다. 정부와 중앙 은행들은 모두에게 디지털 통화를 발행하여 시장을 당장 돈으로 넘치게 하거나 여러분 돈에 접근을 차단할 수 있다.

 

그래서 CBDC는 정부에게 여러분 돈의 통제를 주는 것만 아니다. 그것은 또한 여러분이 한 것으로 알려진 것에 대하여 벌금을 매길 수 있고 세금을 부과할 수 있다.

 

이는 들리는 것처럼 끔찍한 것이며 궁극적인 전체 주의 국가를 의미한다.

 

그러나 우리가 기억할 것은 만약 CBDC가 도입된다면 그것은 살아남지 못할 또 다른 형태의 불환 통화일 뿐이라는 것이다. 내 견해로 그것은 옛 부채와 1.5-2조 달러의 파생상품들이 대규모 결과들 없이 마술처럼 사라질 수 없어서 급속히 실패할 것이다.

 

그래서 붕괴될 이전 통화 시스템이든 아니든 그것은 향후 5-7년 안에 일어날 듯하며 더 빨라질 수 있다.

 

금은 신고점 그리고 그 이상으로 가고 있는 중

2002년에 300달러에서 상당한 투자를 실물 금에 한 이후 나는 하루도 금의 가치에 대하여 걱정하지 않았다. 역사는 금이 정상적 변동성과 함께 항상 꾸준한 구매력을 반영한다는 것을 말한다.

 

그리고 나는 당시에 금융 시스템에서 위기는 심하게 늘어날 것과 실물 금은 분명한 재산 보존이라는 것을 예상했다.

 

그때 금을 살 분명한 또 다른 이유가 있었다. 1971년과 1980년 사이에 24배 상승한 후(35달러에서 850달러로) 금은 1999년 250달러로 20년간 하락했다. 2002년에 우리는 금은 바닥을 쳤다는 기술적 확인을 가졌으며 그래서 300딜러는 들어가기에 매력적인 가격이었다.

한 자산을 사는 최고의 시기는 사랑받지 못하고 저평가 되었을 때이며 그것은 2002년 초에 그랬다.

 

내가 선호하는 차트들 중 하나는 2001년과 2012년 사이에 12년 연속 상승으로 마감한 것을 보여주는 아래 연간 금 차트이다. 그 후 금은 3년간 조정을 하였고 2016년 이후 그것은 2015년 횡보를 제외하고 매년 상승했다.

 

그래서 금 강세장은 2001년에 재개된 이후 금은 21년 중 17년을 상승으로 마감했으며 그것은 그 기간의 80%이다.

 

 

그런 중요한 자산의 보다 더 명확하거나 강한 강세장을 발견하기가 어렵다.

 

그러나 모든 통화들이 1971년 이후 실질적 돈인 금에 대하여 그들 가치를 97-99% 잃었기 때문에 우리는 물론 금이 상승하는 것이 아니라 지폐가치가 하락하고 있다는 것을 안다. 이는 물론 1971년 금 창구를 닫은 닉슨의 탓이다.

 

또 다른 나의 선호하는 차트들 중 하나는 미국 돈 공급과 관련한 금이다. 아래 차트는 금이 오늘날 1970년 35달러 혹은 2000년 300달러만큼 저렴하다는 것을 보여준다.

 

 

그래서 금은 그 세기에 세계가 경험한 불환 돈의 대대적 성장을 반영하지 않았다.

 

달러 표시 금은 현재 1,865달러이고 2011년 1,920달러 고점보다 아래이다. 그것은 주로 일시적이고 인위적인 달러 강세 때문이다. 그러나 대부분 통화들에서 금은 상당히 더 높아졌다. 아래를 보라.

 

 

보다 중요한 것은 금은 1971년에 시작하고 2000년에 재개한 강세장의 최근 국면을 이제 시작했다는 것이다.

 

혹은 보다 정확한 것은 통화들이 이제 그들 본질적 가치인 0으로 가는 최종 여정을 시작했다는 것이다. 지난 50년간 97-99% 하락과 함께 최종 1-4%는 시간 문제일 뿐이다. 그러나 내가 종종 지적한 바와 같이 우리가 기억할 것은 다음 하락은 오늘날부터 100%이고 그것은 지폐의 완전한 파멸을 의미한다.

 

금 광풍

그래서 우리는 다음에 금 광풍을 보게 될까?

 

그렇다. 내 견해는 그렇게 될 듯하다.

 

 

내가 하이퍼인플레이션을 예상하는 최근 글에서 설명한 것처럼 중앙 은행가들은 세계와 자신들에게 현재 인플레이션은 일시적이라고 확신시키려 애쓰고 있다.

 

미국 소비자 가격 인플레이션은 6.2%로 치솟았고 1982년 이후 최고 상승율이다!

 

연준은 달을 넘었다. 그들은 몇 년 동안 2% 상승율을 얻기 위해 애썼고 그들은 이제 6%를 넘어 달성했다. 무한 돈 인쇄와 0% 금리로 달성할 수 있다는 것이 멋지지 않는가! 6% 가격 상승은 11년마다 두 배가 되고 그것은 연준을 분명 기쁘게 할 것이다.

 

그래서 그들은 경제와 돈 가치를 파괴할 수 있는 모든 것을 다하였다. 왜 그들이 그것을 일시적이라고 부르는지 나는 모르겠다. 그들은 전에도 정확히 예측하지 못했으며 그들이 지금 사용하고 있는 도구는 일시적이라는 것이다.

 

무한 신용 팽창의 효과를 이해하는 이들은 이것이 인플레이션이라는 것을 안다. 그래서 인플레이션은 일시적인 것이 아니고 통제 불능이 될 것이다.

 

대부분 투자자들은 금을 아직 이해하지 못한다. 이런 이유로 겨우 금융 자산들의 0.5%만 금에 투자되고 있다.

 

기관과 민간 투자자들의 현재 세대들은 미국이 지난 40년 전에 경험한 인플레이션을 경험하지 못했다. 정부들과 중앙 은행들의 모든 행동들이 상승하고 있는 것이 아니라 하이퍼인플레이션으로 치솟는 데 가장 놀라운 기후를 만들었을 때에 그들은 모두 인플레이션이 죽어서 묻혔다고 생각했다.

 

금은 이재 모든 통화들에서 돌파를 하고 있으며 사상 최고 그 너머로 가는 대단히 강한 움직임을 유지하고 있.

 

또한 향후 몇 년에 걸쳐 자신들의 포트폴리오에서 인플레이션 보호가 필요한 기관 투자자들에 의한 금으로의 질주를 우리는 보게 될 듯하다. 그러나 그들이 자신들 자산들에서 금으로 0.5에서 1.5%로 간다고 해도 그 수요를 충족할 충분한 금은 세계에 없을 것이다. 이런 식의 금 수요 증가는 훨씬 더 높은 가격에서만 충족될 수 있다.

 

오늘날 10톤의 금은 온스당 1900달러로 6억 1천만 달러가 된다. 한 기관은 금이 10,000달러로 갈 때 같은 달러 액수를 여전히 쓰게 될 것이다. 그 대신에 10톤을 얻는 대신에 그 기관은 겨우 2톤 이하만 구하게 된다.

 

불환 돈으로 금은 어디에 도달할까? 물론 말하기가 불가능하다. 그것은 얼마나 많은 돈이 인쇄되고 달러나 유로 가치가 그 시기에 얼마가 되는지에 달려 있다. 역사에서 다른 통화들처럼 달러가 0으로 간다면 금은 불환 돈으로 측정하여 물론 무한으로 갈 것이다.

 

금은 재산 보존을 위한 것

금은 투기나 당장의 만족을 위해 보유해선 안 된다. 대신에 실물 금과 일부 은은 재산 보존 목적으로 보유해야 한다.

 

실물 금과 은은 여러분 재산을 보존만 하는 것이 아니라 세계 경제가 대단히 힘든 시기로 들어가면서 상당히 가치를 올려줄 것이다.

 

그래서 금 광풍을 보게 될까?

 

그렇다. 대단히 가능성 있다.

 

모든 광풍처럼 이것은 금(그리고 은)이 향후 5-10년 안에 고 평가되고 지나치게 사랑받게 될 수 있다는 것을 말한다. 그것은 일부 금과 은을 주식이나 토지 혹은 굳건한 사업체 같은 저평가되고 사랑 받지 못하는 자산들과 교환할 시기가 될 수 있다. 그런 상황은 놀라운 기회를 만들 수 있지만 우리는 먼저 일부 정돈과 곤경의 시기들을 보내야 한다.