1Q2 1 Pr eview: QoQ 숨 고 르기 . 컨 센 서스 대 비 매 출 은 부 합 , OP 는 미 달
1Q21 연결영업실적은 매출 15,001억원(qoq -0.8%, yoy 29.9%), 영업이익 2,963억원(qoq -8.5%, yoy 1.5%)으로서 전분기 대비 매출은 0.8% 정도 소폭 감소하고, 영업이익은 8.5% 정도 비교적 큰 폭으로 감소하는 등 숨을 고를 것으로 전망한다.
SKT에 대해 투자의견 매수, 12개월 목표가 33만원을 유지한다. 아직은 SKT 경영진이 구체적인 지배구조개편 방안을 결정하지 않은 상태이기 때문이다. 향후 4~5월 인적분할 강행 여부 및 지배구조 개편 상황을 지켜보면서 SKT 투자의견을 다시 제시할 예정이다. 그 이전까지는 보유, 신규 매수는 자제할 것을 권한다.
한화솔루션은 케미칼부문의 사업 경쟁력 강화 및 포트폴리오 다변화를 위하여 Health Care & Fine Chemical부문을 확대하고 있다. 동 부문의 매출액 규모는 2019년 200억원, 작년 600~700억원, 올해는 1천억원을 상회할 전망이다. XDI/수첨석유수지의 가동률/판매량 개선 및 XDPE C6(5만톤) 증설분 가동 등에 기인한다
SKC 경영진과 그 최대주주인 SK의 판단/결정에 따라 향후 동사의 주가 상승 진폭이 크게 커질 가능성이 있다. 동사는 SK그룹의 Core Sector 중 첨단소재부문(반도체/배터리)의 한 축이 될 전망이다. 동사 및 최대주주에 대한 뉴스 흐름을 민감하게 체크하길 권한다.
