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인생 한방, 방어보단 공격?

[줄리아 투자노트]

머니투데이 권성희 부장 |입력 : 2013.08.30 06:00

 

 

많은 사람들이 정신 없을 정도로 바쁘게 살고 있지만 막상 돌아보면 무얼 했나 싶을 정도로 허무할 때가 있다. 하루하루 주어진 일에 매달려 살다 보면 인생의 장기적인 방향에 대해 주도권을 잃어버리기 쉽다. 지금은 세상을 떠난 존경 받던 리더십 권위자 스티븐 코비는 '성공하는 사람들의 7가지 습관'에서 급한 일보다 중요한 일부터 하라고 조언했던 것도 이 때문이다.   매일 해야 할 하나하나의 작은 일에 집중하다 보면 우리의 선택과 앞으로 우리 인생의 모습을 결정지을 중요한 원칙들을 간과하게 된다. 투자도 마찬가지다. 매일 쏟아져나오는 뉴스를 따라가다 보면 중요한 투자의 원칙을 놓치게 되고 방향을 잃은 투자는 자산 가치를 훼손하게 된다.   투자자문사 사장으로 '생애 첫 투자자' 등을 저술한 폴 메리먼은 최근 투자전문 사이트 마켓워치에 일생의 부를 결정 지을 수 있는 중요한 투자 원칙 10가지를 소개했다.   첫째, 아무도 미래를 알 수 없다.   전문가라면 미래를 알 수 있을 것이라 생각하기 쉽지만 전문가들이 예측한 미래와 실제 전개된 미래가 얼마나 다른지 곧 깨닫게 될 것이다.   둘째, 미래에 대한 가장 좋은 지침은 과거에서 발견할 수 있다.   과거에 실패할 확률이 90%였던 일이라면 앞으로도 실패할 것이라고 생각하는 것이 합리적이다. 중요한 것은 집중해야 할 "올바른" 과거를 찾아내는 것이다.   셋째, 우리는 제어 가능한 일에 초점을 맞추고 나머지는 내버려 둬야 한다.   우리가 제어 가능한 일은 소비, 세금, 수수료, 자산 다각화, 투자자산 선택 등이다. 나머지는 우리가 제어할 수 없는 소음일 뿐이다.   넷째, 내 투자에 대해 아무리 신중하고 철저하게 계획을 세운다 해도 더 나은 아이디어를 가진 전문가들은 언제나 존재한다.   이런 전문가들을 활용하는 것이 필요하다. 하지만 투자란 업무 관계이지 우정이 아니라는 사실을 기억해야 한다.   다섯째, 대부분의 투자자들은 시장의 감정적인 혼란에 대처할 준비가 되어 있지 않다.   시장의 변동성은 투자자들에게 잘못된 시점에 자산을 팔고 사게 만든다. 따라서 우리는 적절하게 자산을 다각화해서 관리해야 하며 너무 자주 금융 뉴스에 정신을 팔거나 계좌를 점검해 시간을 낭비하지 않도록 해야 한다.   여섯째, 행운은 사람들이 생각하는 것보다 일생에 벌어들일 수 있는 부에 훨씬 더 많은 영향을 미친다.   돈을 많이 벌거나 수익을 많이 얻은 사람은 똑똑해서가 아니라 운이 좋았기 때문일 수 있다.   일곱째, 많은 사람들이 우수한 성과에 초점을 맞추지만 정말 중요한 것은 상황이 예상대로 전개되지 않았을 때 입을 수 있는 손실 리스크, 실패할 확률에 대비하는 것이다.   근거 없는 낙관론은 비참한 결과로 이어질 수 있다.   여덟째, 투자자들이 가장 많이 하는 실수는 리스크를 너무 많이 진다는 것이다.   때론 리스크를 인지하지도 못한 채 리스크를 감수한다.   아홉째, 유동성이 풍부한 자산에 투자해야 한다.   유동성이 없는 자산이 잘못되면 손절매조차 어렵다. 수익성을 고려하기 전에 원할 때 현금화할 수 있는 자산인지 점검할 필요가 있다.   열째, 성공적인 투자의 99%는 공격이 아니라 방어에 달렸다.   이는 저축해놓은 돈에서 손실이 나는 것을 피해야 한다는 의미다. 스포츠에도 이런 격언이 있다. "공격으로는 게임에서 이길 수 있지만 결국 선수권대회에서 최종 승자로 만들어주는 것은 방어다."   덧붙임. 솔직히 개인적으로 마지막 원칙에는 동의하지 않는 편이었다. 늘 인생은 수비보다 공격이라고 생각했다. 방어에 급급하다 보면 소극적인 인생을 살게 되니 늘 공격적으로 도전하고 변화를 즐겨야 한다는 생각이었다. 지금도 그런 기본적인 신념에는 변함이 없다.   다만 방어선을 만들어 놓지 않은 공격은, 인생을 혁신적이고 매력적으로 만들지 모르지만 때로는 우스꽝스럽고 초라하게 망가뜨려버릴 수도 있다. 현실에 대한 인식 없이 무작정 돌진하는 돈키호테처럼. 그러니 수비와 공격 사이의 우선순위를 따지지 말고 마지막 방어선은 대비해놓고 공격하자.