"서구 매체들이 아직 파악하지 못한 인식 변화"- 금과 원자재에 연결된 루블-zero hedge

"서구 매체들이 아직 파악하지 못한 인식 변화"- 금과 원자재에 연결된 루블-zero hedge

홍두깨추천 12조회 53422.04.06 06:34

 

 

 

"서구 매체들이 아직 파악하지 못한 인식 변화"- 금과 원자재에 연결된 루블
("A Paradigm Shift Western Media Hasn't Grasped Yet" - Russian Ruble Relaunched, Linked To Gold & Commodities)
2022년 4월 3일, zero hedge

https://www.zerohedge.com/commodities/paradigm-shift-western-media-hasnt-grasped-yet-russian-ruble-relaunched-linked-gold-and


Bullionstar.com의 Ronan Manly


러시아 루블을 금과 원자재에 연결하여 국제 교역과 통화 시스템을 심오하게 변경한 러시아 중앙 은행과 함께 모스크바의 언론인들은 나에게 이들 전개들이 무엇을 의미하는지 그리고 이들 변화들의 러시아 루블, 달러, 금 가격과 통화들의 세계적 시스템에 대한 영향은 무엇인지에 대하여 질의 응답 글을 써주기를 요청했다. 이 글은 RT.com에 소개된 것이다.


RT.com은 유럽 연합, 영국, 미국과 캐나다 같은 여러 서구 지역들에서 차단되었고 많은 독자들은 RT.com에 접근할 수 없어서(VPN사용하지 않으면) RT.com에 있는 나의 질의 응답은 여기에 전문을 소개한다.


왜 루블로 고정한 금 가격은 심각한가?


러시아 은행들로부터 그램당 5,000루블에서 고정 가격으로 금을 매입한다는 제안을 하면서 러시아 은행은 루블을 금에 연결시켰고 금은 달러로 거래되므로 달러 관점에서 루블에 대하여 최저 가격을 설정한 것이다.


우리는 러시아 은행이 고정 가격을 발표하였던 3월 25일 이후 활성화되고 있는 이 연결을 볼 수 있다. 루블은 그때 달러당 100정도에 거래되고 있었는데 이후 강해져서 달러당 80에 가까워지고 있다. 왜? 금은 국제 시장에서 그램당 62달러에 거래되고 있었고 그것은 5000/62는 약 80.5였으며 시장과 차익 거래인들은 알아차리고 루블/달러 환율을 더 높이 올린 것이다.


그래서 이제 루블은 금의 관점에서 달러에 대한 최저가를 가지고 있다. 그러나 금 역시 최저가를 가지며 말하자면 그램 당 500루블은 금 온스당 155,500루블이고 최저 80의 루블/달러와 함께 금 가격은 약 1940달러이다. 그리고 만약에 LBMA / COMEX 서구 종이 금 시장들이 금 가격을 낮추려고 시도하면 그들은 루블도 약세가 되게 시도해야 하며 그렇지 않으면 종이 조작들은 공개적으로 끝나게 된다.


추가로 금의 새로운 루블 연결과 함께 루블이 계속 강세로 가면(예를 들어 루블에 대한 의무적인 에너지 지불에 의해 일어난 수요로) 이는 또한 더 강한 금 가격에 반영될 것이다.


가즈프롬- 천연 가스 발전과 러시아 최대 기업
이것이 석유에 대하여 의미하는 것은?


러시아는 세계 최대 천연가스 수출국이고 세계 3위의 석유 수출국이다. 우리는 지금 푸틴이 외국 매수자들에게(러시아 가스 수입업자들) 이 천연가스를 루블로 사용하여 지불할 것을 요구하고 있는 것을 보고 있다. 이는 당장 천연 가스 가격을 루블에 연결하고 금 가격에 연결하는 것이다. 그래서 러시아 천연가스는 루블을 통해 금에 연결되고 있다.


같은 내용이 러시아 석유에 될 수 있다. 러시아가 석유 수출에 대하여 루블로 지불할 것을 요구하면 당장 간접적인 금에 연결이 된다(고정된 루블-금 연결을 통해). 그러면 러시아는 석유 수출에 지불로 직접 금을 받아들이기 시작할 수 있다. 실상 이것은 석유와 천연가스 뿐만 아니라 어떤 원자재도 적용될 수 있다.


금 가격에는 어떤 의미인가?


등식의 양쪽을 운영하면서, 즉 루블을 금에 연결하고 에너지 지불을 루블에 연결하면서, 러시아 은행과 크레믈린은 기본적으로 세계 통화 시스템에서 가속되고 있는 변화 한편으로 세계 교역 시스템의 전체 작업 전제들을 변경하고 있다. 실물 원자재에 지불하기 위해 실물 금을 추구하는 매수자들의 이 벽은 분명 LBMA와 COMEX의 종이 금 시장을 공격하고 날려버릴 수 있다.


루블과 금 사이의 고정 연결은 루블/ 달러 환율에 최저가를 놓았지만 역시 달러 금 가격에도 최저가를 놓았다. 그러나 이것을 넘어 금의 에너지 지불에 연결은 큰 사건이다. 루블에 대한 늘어나고 있는 수요는 계속 루블/달러 환율을 강화할 것이고 고정된 루블-금 연결로 인해 더 높은 금 가격으로 나타날 것이며 만약 러시아가 석유에 대한 지불로 금을 직접 받기 시작하면 이는 석유 가격이 금 가격에 직접 연결되면서 금 가격에 대한 새로운 인식 변화가 될 것이다.


예를 들면 러시아가 석유 1배럴당 금 1그램을 받기로 할 것이라고 특정을 시작할 수 있다. 그것이 1그램이 될 필요는 없지만 현재 석유 기준 가격에 할인 가격을 제공하기 위해 배럴당 1.2그램으로 부추기는 것이다. 매수자들은 러시아 석유 수출에 대한 지불로 실물 금을 사기 위해 안간힘을 쓸 것이며 그것은 전체 금 가격 매기기가 합성과 부분 보장이 된 현금 결제 비할당 금과 금 가격 파생에 근거하고 있는 런던과 뉴욕 종이 금 시장에 엄청난 압박을 일으킬 것이다.


러시아 금괴들은 모스크바 고크란 금고에 나무 상자에 보관되어 있다
이것이 루블에 대한 의미는?


러시아 은행의 고정 가격을 통해 루블을 금에 연결하는 것은 이제 루블/달러 환율에 최저 가격을 둔 것이고 루블을 안정시키고 강화시켰다. 천연 가스 수출은 루블로 지불하라고 요구하는 것은(아마도 앞으로 석유와 다른 원자재들도) 다시 안정화와 뒷받침으로 행동하게 될 것이다. 만약 국제 거래 시스템의 다수가 원자재 지불로 이들 루블을 받아들이기 시작하면 이는 러시아 루블이 주요 국제 통화가 되는데 추진력을 가할 수 있다. 동시에 러시아의 석유 지불로 직접 금을 받아들이려는 움직임은 더 많은 국제 금이 러시아 보유 금으로 흘러가게 만들 것이고 그것은 러시아 은행의 대차대조표도 강화시키고 루블을 강화시킬 것이다.


루블에 대한 금 본위제 형식의 이야기는 설익은 것일 수도 있지만 금 뒷받침된 루블은 러시아 중앙 은행이 고려해온 것일 수 밖에 없다.


다른 통화들에 대하여 이것이 의미하는 것은?


세계 통화 풍경은 급속히 변하고 있으며 세계 곳곳의 중앙 은행들은 분명 주목하고 있다. 러시아 금을 제재하려는 시도를 하면서 러시아 주요 외화들을 동결하는 서구 제재들은 해외에 있는 외화의 재산권들이 존중 받지 못할 수 있다는 것이 분명하고 마찬가지로 외국 중앙 은행이 영란 은행과 뉴욕 연준과 같은 장소에 있는 금고에 보관된 금은 압류를 넘어서지 못하는 것이 아니다.


다른 비 서구 정부들과 중앙 은행들은 그래서 러시아 루블을 금에 연결하고 원자재 수출 지불을 루블에 연결하는 것에 예민하게 관심을 갖게 될 것이다. 다른 말로 하자면 만약 러시아가 석유를 금으로 지불 받기 시작하면 다른 나라들은 그 뒤를 따를 필요를 느낄 것이다.


미국을 놔두고 세계 최대 석유와 천연 가스 생산국들인 이란, 중국, 사우디, UAE, 카타르를 보라. 분명 브릭스 국가들 모두 그리고 유라시아 국가들 모두는 이것을 대단히 면밀히 지켜보고 있다. 만약 달러의 운명이 가까워진다면 이 나라들 모두는 그들 통화가 새로운 다면 통화 질서의 수혜자가 되기를 원할 것이다.


"금과 석유는 같은 방향으로 결코 흘러갈 수 없다는 말이 한 때 있었다."
이것이 달러에 대한 의미는?


1971년 이후 달러의 세계 기축 통화 지위는 석유에 의해 보장되었고 석유 달러 시대는 석유를 거래하기 위해 세계의 지속된 달러 사용과 미국의 달러에 대한 경쟁자를 막기 위한 능력으로 가능했다.


그러나 우리가 지금 보고 있는 것은 50년 시스템의 끝과 새로운 금과 원자재 뒷받침된 다면 통화 시스템의 시작을 보고 있는 것 같다. 러시아 외화 보유액의 동결은 그 방아쇠가 되었다. 중국 같은 거대 원자재 강국들과 석유 수출국들은 이제 새로운 더 많은 공정한 통화 시스템으로 가는 움직임을 할 때라고 느낀다. 그들이 몇 년간 논의해온 것은 놀라운 것이 아니다.


달러가 어떻게 영향을 받을 것인지 논의하기엔 너무 빠르지만 그것은 이 시기가 지나 더 약하고 더 영향력이 덜해지는 것으로 될 것이다.




이들 전개들의 결과들은?


루블을 금에 연결하고 원자재 지불을 루블에 연결하는 러시아 은행의 움직임은 서구 매체들이 아직도 실제로 파악 못하고 있는 인식의 변화이다. 도미노가 무너지듯이 이들 사건들은 다른 방식들로 반향을 일으킬 수 있다. 늘어난 실물 금에 대한 수요, 종이 시장들에서 파열. 재가치가 된 금. 달러로부터 이탈. 비 서구 나라들에서 달러가 아닌 통화들로 원자재들에서 늘어난 양국간 거래.