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삼성전자가 망할 것 같지 않은 이유

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by 21세기 나의조국 2022. 3. 22. 14:00

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삼성전자가 망할 것 같지 않은 이유 ​

조던추천 7조회 1,31122.03.22 11:01
 
 

삼성전자가 망할 것 같지 않은 이유

 

<뉴욕마켓워치> 파월 '매파적' 발언에 금리 상승…주가↓국채↓달러↑

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4204567 

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 201.94포인트(0.58%) 하락한 34,552.99로 장을 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 1.94포인트(0.04%) 떨어진 4,461.18로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 55.38포인트(0.40%) 밀린 13,838.46으로 거래를 마감했다.

 

어제는 나스닥이 0.4%, S&P500지수는 0.04%, 다우존스 지수는 0.58%로 3대지수 모두 하락했다.

 

메인 이슈 : 파월의 발언 역시 매파적이었다.

 

어제 떨어진 이유가 무엇인가?

 

파월 의장은 전미실물경제협회(NABE) 콘퍼런스에서 높은 인플레이션을 억제하기 위해 연준이 "신속하게" 움직여야 한다면서 필요할 경우 한 번이나 여러 회의에서 50bp로도 금리를 인상할 수 있다고 말했다.

 

파월이 0.5bp도 한꺼번에 올릴 수 있다고 해서 떨어졌다.

그런데 좀 웃긴게 지난번 FOMC회의에서 올 해 중간값이 7번 금리를 올린다고 했을 때 0.25bp씩 올려서는 도저히 불가능했다.

최소한 한 번 이상은 0.5bp를 올려야 했다.

점도표 상으로 중간 값이 1.9%다.

그러니 0.25 X 7 = 1.75밖에 안 되는데 0.5%를 적어도 한번 올려야 가능한 수치가 지난 FOMC의 점도표 중간값인 1.9%가 되는 것이다.

따라서 파월의장이 얘기한 0.5bp를 한꺼번에 올릴 수 있다는 것은 충분히 예상할 수 있는 대답이었다.

그러니 파월은 할 말 했다는 것이다.

그런데도 어제 떨어진 것은 그동안 많이 올라서 한 번 쉬어간다는 의미 이상도 이하도 아니다.

 

결국 파월의 발언은 트리거가 되었고 그동안 많이 올랐던 성장 기술주들이 떨어졌다.

나스닥은 0.4% 떨어졌는데 성장 기술주들이 많이 몰려있는 러셀2000은 1.24% 떨어진 것이다.

그래서 애플은 오히려 0.85% 올랐는데 로블록스, 리비안과 같은 주식이 상대적으로 많이 떨어졌다.

 

이외에도 EU가 러시아산 가스, 석유에 대해 금수조치를 한다는 소식에 WTI유가가 110달러를 넘어섰다.

인플레이션 우려로 기술성장주들이 이래저래 안 좋은 하루였다.

 

러시아, 우크라이나 전쟁이 한창 진행중에 있으나 이제는 나스닥이 반응하지 않고 있다.

 

결론 : 매뉴얼대로 투자하고 있다면 애플이 145.61달러 이하로만 떨어지지 않는다면 아무것도 할 것이 없다.

 

1) 서브 이슈 : 삼성전자가 망할 것 같지 않은 이유

삼성전자가 초일류 기업이 된 것은 메모리 때문이다.

메모리가 발전한 것은 PC의 수요가 늘어났기 때문이다.

마침 1980년대에 삼성전자는 메모리 반도체를 만들기 시작했다.

그리고 메모리 강국인 일본이 헛발질을 한다.

미국에 나대다가 결국 미일 반도체 협정으로 추락했다.

게다가 PC의 짧은 주기는 일본의 메모리 반도체에 재앙이었다.

PC는 개인이 쓰는 것이다.

값 비싸고 10년 씩 오래 쓰는 안정적인 메모리는 서버용에 적합하다.

따라서 일본 메모리보다는 값 싸고 3, 4년 쓰고 버리는 삼성전자의 메모리가 적합하다.

그래서 삼성전자가 주도권을 잡았다.

 

이후 메모리는 다시 한 번 도약을 하는데 이유는 스마트폰이 나왔기 때문이다.

애플은 2007년 스마트폰을 만들었다.

그리고 피처폰을 만들던 기업은 몰락했다.

피처폰에서 스마트폰으로의 전환이 늦었던 세계1위 노키아는 망했고 LG전자는 휴대폰 사업부를 접었다.

 

그런데 어떻게 삼성전자가 스마트폰으로 애플을 빨리 따라 잡았을까?

모바일 디바이스 CPU 때문이다.

2004년 삼성전자는 주로 휴대폰에 들어갈 모바일 디바이스 CPU(이하 AP, Application Processor)의 사업을 존속시켰다.

그러나 스마트폰의 필수품인 AP를 쓰는 곳은 당시에는 시장이 적었다.

게다가 삼성전자의 AP 생산규모는 세계10위 규모였다.

그리고 만든다하더라도 팔 수 있는 곳이 없었다.

그래서 AP를 존속시킨다고하니 삼성 내부에서도 반발이 심했다.

당시에는 노키아가 피쳐폰 세계1위였기 때문에 노키아에 삼성 AP를 납품하려고 애를 썼지만 노키아는 거들떠보지도 않았다.

그러다 삼성 내부에서 AP를 생산 중단해야 한다는 목소리가 커질무렵 애플 개발책임자에게 전화가 왔다.

애플은 컴퓨터 회사였는데 왜 AP가 필요한지를 삼성 관계자들은 알 수 없었다.

그리고 2007년에 애플은 스마트폰을 세상에 공개했다.

아이폰이다.

애플은 아이폰으로 세상을 접수했다.

그래서 아이폰이 나온 초기에는 삼성전자와 애플의 협업이 잘 이루어졌다.

AP뿐 아니라 메모리도 삼성전자 것을 썼고 파운드리 공정도 삼성전자에서 했다.

그런데 생각해보니 삼성전자도 스마트폰을 만들 수 있었다.

단 애플의 iOS 운영체제만 빼고 말이다.

그래서 구글과 협업으로 안드로이드를 넣고 본체는 삼성전자가 만들었다.

결국 삼성전자가 갤럭시 스마트폰을 만들어 치고 나가자 애플과의 협업은 깨졌다.

대만의 TSMC는 고객과 경쟁하지 않는다는 모토로 애플을 설득했고 삼성의 빈자리를 대만의 TSMC가 메웠다.

 

스마트폰은 손 안의 인터넷을 구현하면서 SNS를 할 수 있도록 만들었다.

스마트폰을 보며 지식인은 탄식을 했다.

세상의 어떤 지식도 불러 올 수 있는 기계에서 우리가 고작 하는 일은 겨우 고양이 그림이나 음식 그림을 올리는 것이다.

SNS는 인간의 욕망을 자극했다.

여행, 음식, 집, 차 등을 자랑하는 도구가 되면서 스마트폰의 카메라 성능은 비약적으로 발전했다.

그리고 카메라 성능과 함께 많은 사진을 저장해야 하는 메모리도 같이 늘어났다.

스마트폰의 성능이 좋아지자 고성능 게임구현이 가능해졌고 이것도 메모리를 늘리는 결과를 낳았다.

이번 코로나로 중고차 가격이 오른 이유는 무엇인가?

반도체를 적게 쓰느냐? 아니면 많이 쓰느냐로 갈린다.

테슬라는 ASIC반도체를 쓰면서 적은 반도체로 많은 기능을 구현한다.

그러나 기존의 내연기관차는 모든 기기가 반도체가 들어가면서 반도체 수요부족이 일어난다.

테슬라는 CPU와 같은 반도체를 직접 만들어서 통제를 하는데 비해 다른 자동차회사들은 이런 칩이 없으니 카메라를 구동하는 반도체, 네비게이션을 구동하는 반도체를 다 넣다보니 훨씬 많은 반도체가 필요했다.

그런데 코로나로 공장이 셧다운되고 재택근무에 들어가 PC, 노트북 등의 수요가 늘어나게 되었다.

반도체는 결국 수요는 많은데 공급이 달리는 형국이 되었다.

대만의 TSMC와 같은 파운드리 업체들은 여기서 선택과 집중을 한다.

돈이 되는 AP 등에 집중하게 되고 돈 안 되는 자동차 반도체는 외면하게 되었다.

결국 반도체 부족이 중고차 가격을 끌어 올렸다.

​중고차 가격의 상승은 인플레이션을 자극했고 임금을 끌어 올렸다.

앞으로는 어떤 세상이 펼쳐질까?

더 많은 전자기기들이 더 많이 대기하고 있다.

VR, AR을 비롯해서 통신과 관련없던 모든 기계들이 통신이 되는 전자기기로 변신하게 된다.

자동차가 전기차가 되었던 것처럼 농기계도 자율주행 농기계가 앞으로 대세가 될 것이다.

즉 모든 기계류는 모두 전자기기가 된다.

여기서 폭발적으로 늘어나는 것은 반도체다.

 

결론 : 삼성전자는 AP는 만들면서 스마트폰을 만들 생각도 못한 통찰력 없는 회사다.

그러나 삼성전자는 앞으로 전자기기들이 쏟아져 나올 세상에 필요한 기업이다.

기존의 메모리 뿐 아니라 파운드리까지 할 수 있는 종합반도체 회사이기 때문이다.

그러니 앞으로도 삼성전자는 최소한 망하지는 않을 것 같다.

 

1) 매뉴얼 :

1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.

그러다 반등이 시작되면 V자 반등 리밸런싱을 하면 된다.

자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하거나 동영상 밑의 리밸런싱, 말뚝박기 댓글링크를 참조하라.

 

2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.

 

위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.

따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.

주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.

 

매뉴얼을 지키려면 머리를 쓰지 말고 머리를 쓰려면 매뉴얼을 지키지 말자.

 

JD 부자연구소

소장 조던

http://cafe.daum.net/jordan777

 

JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)

PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp

 

JD부자연구소 유튜브

https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg

 

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